Die Übertragung von Aufgaben durch Kapitalverwaltungsgesellschaften unter dem KAGB.

Einleitung und Gang der Untersuchung

1. Zivilrechtliche, investmentrechtliche und ökonomische Grundlagen
Klärung wichtiger Begriffe und Konzepte - Formen von Investmentvermögen - Regelung von Pflichten und Haftung bei der individuellen Vermögensverwaltung - Der Investmentvertrag im Spannungsfeld von allgemeinem Zivilrecht und speziellem Investmentrecht - Die KVG als Verwalterin des Fondsvermögens und Koordinatorin von Dienstleistungen Dritter - Der Begriff der Auslagerung im Sinne des Investmentrechtes

2. Der Investmentvertrag im Spannungsfeld von allgemeinem Zivilrecht und speziellem Investmentrecht
Freiheit der Parteien des Investmentvertrages, den Leistungsumfang der KVG festzulegen - Risikomanagement als Hauptpflicht der KVG - Leistungs- und Sorgfaltspflichten im Rahmen der Portfolioverwaltung - Zulässigkeit der Substitution und des Einsatzes von Erfüllungsgehilfen im Rahmen des Investmentvertrages - Zulässigkeit und Grenzen der Haftungsbeschränkung durch KVGen

3. Spezialprobleme des Auslagerungstatbestandes
Anwendung der »Auslagerungs«-Definition auf Praxisfälle - Teleologische Reduktion der Begriffe »Portfolioverwaltung« und »Risikomanagement« für Zwecke des 36 KAGB - Die Grenzen zulässiger Auslagerung: KVGen als »Briefkastenfirmen«

4. Fazit, Empfehlungen und Ausblick

Annex

Literaturverzeichnis

Schreiben der Aufsichtsbehörden

Sachwortverzeichnis

Frank Herring studierte von 1988 bis 1993 Rechtswissenschaften an der Christian-Albrechts-Universität zu Kiel. Nach seinem Referendariat mit Stationen in Hamburg, Frankfurt, London und New York wurde er 1996 Rechtsanwalt in einer internationalen Anwaltskanzlei in Frankfurt am Main. 1997/1998 arbeitete er ein Jahr lang in der Rechtsabteilung einer führenden internationalen Investmentgesellschaft in Frankfurt und London. Er ist seit 24 Jahren im Bereich des Bankaufsichtsrechts und Investmentrechts anwaltlich tätig und seit 2015 am Institute for Law and Finance der Johann-Wolfgang-Goethe Universität in Frankfurt Lehrbeauftragter für die Bereiche Kapitalmarktrecht und Investmentrecht.