Integration und Volatilität bei Emerging Markets
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Charakteristisch für Emerging Markets sind hohe Aktienrenditen und eine geringe Korrelation mit den Aktienrenditen der entwickelten Märkte, so dass durch Diversifikation der Investmentanlagen eine Verringerung des Portfoliorisikos erreicht werden kann. Die...
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Produktinformationen zu „Integration und Volatilität bei Emerging Markets “
Klappentext zu „Integration und Volatilität bei Emerging Markets “
Charakteristisch für Emerging Markets sind hohe Aktienrenditen und eine geringe Korrelation mit den Aktienrenditen der entwickelten Märkte, so dass durch Diversifikation der Investmentanlagen eine Verringerung des Portfoliorisikos erreicht werden kann. Die zunehmende Integration internationaler Finanzmärkte könnte diesen Effekt aber größtenteils zunichte machen.An ausgewählten Emerging Markets untersucht Frank Herrmann, ob sich für die beiden genannten Entwicklungen empirische Belege finden lassen. Er klassifiziert bereits verfügbare ARCH-/GARCH-Modelle zur adäquaten Beschreibung der Volatilitätsmuster der Emerging Markets und nimmt eine eigenständige Modellerweiterung zur Anpassung der Mittelwertgleichung vor. Beim empirischen Test von sechs unterschiedlichen Modellen hinsichtlich ihrer Schätz- und Prognoseeigenschaften erweist sich das Modell des Autors als das Geeignetste.
Inhaltsverzeichnis zu „Integration und Volatilität bei Emerging Markets “
1 Einleitung.- 2 Integration von Emerging Markets.- 3 Kointegrationsanalyse.- 4 Volatilitätsanalyse.- 5 Ergebnisse und Ausblick.
Autoren-Porträt von Frank Herrmann
Dr. Frank Herrmann promovierte bei Prof. Dr. Siegfried Hauser am Lehrstuhl für Empirische Wirtschaftsforschung und Ökonometrie der Universität Freiburg.
Bibliographische Angaben
- Autor: Frank Herrmann
- 2005, XXXVI, 247 Seiten, 22 Abbildungen, Maße: 14,8 x 21 cm, Kartoniert (TB), Deutsch
- Verlag: Deutscher Universitätsverlag
- ISBN-10: 3835001949
- ISBN-13: 9783835001947
- Erscheinungsdatum: 25.11.2005
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