Interne Kapitalmärkte und interne Corporate Governance-Mechanismen
Eine empirische Untersuchung zur Wirkung von Anreizsystemen und Leitungsorganisationsformen auf die Kapitalallokationseffizienz diversifizierter deutscher börsennotierter Unternehmen
Interne Kapitalmärkte in diversifizierten Unternehmen sind durchschnittlich ineffizient. Als eine Ursache werden mehrstufige Prinzipal-Agenten-Konflikte angesehen. Der Autor zeigt auf, dass interne Corporate Governance-Mechanismen die mehrstufigen Konflikte...
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Produktinformationen zu „Interne Kapitalmärkte und interne Corporate Governance-Mechanismen “
Interne Kapitalmärkte in diversifizierten Unternehmen sind durchschnittlich ineffizient. Als eine Ursache werden mehrstufige Prinzipal-Agenten-Konflikte angesehen. Der Autor zeigt auf, dass interne Corporate Governance-Mechanismen die mehrstufigen Konflikte in internen Kapitalmärkten mindern und somit eine Effizienzsteigerung bewirken können.
Klappentext zu „Interne Kapitalmärkte und interne Corporate Governance-Mechanismen “
Durch geschäftsbereichsübergreifende Kapitalallokationen können diversifizierte Unternehmen Investitionen intern und somit unabhängig vom externen Kapitalmarkt finanzieren. Diese sogenannten internen Kapitalmärkte werden jedoch durchschnittlich ineffizient betrieben. Als eine Ursache werden mehrstufige Prinzipal-Agenten-Konflikte angesehen. Der Autor setzt an dieser Stelle an und untersucht mittels Panelregressionen die Wirkung von internen Corporate Governance-Mechanismen auf die Effizienz interner Kapitalmärkte. Sowohl für wertorientierte Anreizsysteme von Vorständen als auch für personelle Verflechtungen zwischen Vorständen und Geschäftsbereichsleitungen kann er positive Wirkungen auf die Allokationseffizienz nachweisen.
Inhaltsverzeichnis zu „Interne Kapitalmärkte und interne Corporate Governance-Mechanismen “
Diversifizierte Unternehmen - CDAX - Kapitalallokation - Interne Kapitalmärkte - Corporate Governance - Interne Corporate Governance-Mechanismen - Anreizsysteme - Variable Barvergütung - Aktienkursbasierte Vergütung - Leitungsorganisationsformen - Multivariate Analysemethoden - Korrelationsanalysen - Panelregressionsanalysen.
Autoren-Porträt von Daniel Fallscheer
Daniel Fallscheer ist Manager im Finanzbereich eines weltweit führenden Technologiekonzerns. Er studierte Betriebswirtschaftslehre an der Universität Eichstätt-Ingolstadt und wurde am Lehrstuhl für Controlling der Bergischen Universität Wuppertal promoviert. Seine fachlichen Interessensschwerpunkte liegen in den Bereichen Strategisches Management und Corporate Finance.
Bibliographische Angaben
- Autor: Daniel Fallscheer
- 2016, Neuausgabe, XVIII, 324 Seiten, Maße: 15,4 x 21,6 cm, Gebunden, Deutsch
- Herausgegeben: Nils Crasselt
- Verlag: Peter Lang Ltd. International Academic Publishers
- ISBN-10: 363166947X
- ISBN-13: 9783631669471
- Erscheinungsdatum: 06.07.2016
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