Der Einsatz von Kreditderivaten zur Steuerung von Ausfallrisiken bei Banken (PDF)

Inhaltsangabe: Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
ABBILDUNGSVERZEICHNIS
ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS
1.Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit
2.Das Ausfallrisiko und die Risikoeinstellung von Banken
2.1Definition des Ausfallrisikos und Einordnung in die bankbetriebliche Risiken-Systematik
2.2Exposure-Typen
2.2.1Kredit
2.2.2Schuldrechtliche Wertpapiere
2.2.3Beteiligungsrechtliche Wertpapiere (Aktien)
2.2.4Derivate
3.Quantifizierung des Ausfallrisikos
3.1Quantifizierung des isolierten Ausfallrisikos
3.1.1Messung des Ausfallrisikos mit Hilfe des Optionspreismodells
3.1.1.1Eigenschaften und Abgrenzung des Modells
3.1.1.2Modelldarstellung am Beispiel des Kredits
3.1.1.3Kritische Würdigung des Modells
3.1.2Ableitung kardinaler Risikomeßgrößen aus Ratings
3.1.2.1Ermittlung des Erfüllungsrisikos
3.1.2.2Ermittlung des Positionsrisikos
3.2Quantifizierung des Portefeuille Ausfallrisikos unter Beachtung des Rendite-Aspekts
3.2.1Relevanz der modernen Portfolio-Theorie
3.2.1.1Skizzierung des Modells
3.2.1.2Übertragbarkeit auf Ausfallrisiko - Exposure
3.2.2Value at Risk (VaR) - Ansatz
3.2.2.1Grundzüge des Modells
3.2.2.2Übertragbarkeit auf Ausfallrisiken
3.2.2.3Kritische Würdigung des VaR - Ansatzes
4.Erscheinungsformen und Märkte von Kreditderivaten
4.1Definition der Kreditderivate
4.2Erscheinungsformen von Kreditderivaten
4.2.1Kreditderivate auf Swap-Basis (forward based)
4.2.1.1Credit Default Swap
4.2.1.2Basket Credit Swap
4.2.1.3Total Return Swap
4.2.1.4(Credit) Spread Swap
4.2.1.5Weitere Swap-Strukturen
4.2.2Kreditderivate auf Optionsbasis
4.2.2.1Credit (Default) Option
4.2.2.2Basket Credit (Default) Option
4.2.2.3(Credit) Spread Option
4.2.3Credit Note
4.3Märkte für Kreditderivate
4.3.1Marktentwicklung bis heute
4.3.1.1Marktteilnehmer nach Geographie
4.3.1.2Marktteilnehmer nach Institutionen
4.3.1.3Bedeutung einzelner Produkte
4.3.2Faktoren der zukünftigen Entwicklung
4.3.2.1Negative Faktoren
4.3.2.2Positive Faktoren
5.Kreditderivate als Instrumente der Steuerung des Ausfallrisikos
5.1Abgrenzung und Vergleich zu sonstigen Instrumenten der Steuerung des Ausfallrisikos
5.2Steuerung mittels Kreditderivaten
6.Analytische Pricing-Ansätze für Kreditderivaten
7.Aufsichtsrechtliche Behandlung von Kreditderivaten
VERZEICHNIS DER VERWENDETEN LITERATUR
ERKLÄRUNG
LEBENSLAUF
Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu.
Bitte [...]