Die Absicherungseffektivität verschiedener Vermögenswerte gegen die Inflation. Eine empirische Analyse anhand von Performance-, Regressions- und Kointegrationsanalyse (PDF)

Masterarbeit aus dem Jahr 2022 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,7, Hochschule Luzern, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit untersucht die Absicherungseigenschaft der Vermögenswerte Aktien, Real Estate, Gold, Bonds und ILNs gegen die Inflation und geht des Weiteren auf die Performance der Vermögenswerte ein, um mögliche unterschiedliche Ergebnisse zwischen den verschiedenen Methoden darzustellen. Darüber hinaus wird analysiert, ob es, wie in vielen Studien beschrieben, Unterschiede zwischen kurz- und langfristigen Beziehungen gibt. Die Theorie in der Inflationsabsicherung geht von einer natürlichen Absicherung von grundsätzlich jenen Vermögenswerten aus, die einen realen Vermögensgegenstand darstellen oder zumindest ein Recht an diesem verbriefen.

In dieser Arbeit werden die gängigen Vermögenswerte analysiert, die einem Anleger zur Verfügung stehen. Darunter befinden sich Aktienwerte, REITs, Rohstoffe (Gold), Anleihen (Bonds), aber auch Inflationsgeschützte Finanzprodukte (ILNs). Als Länder werden die USA, die Schweiz sowie Deutschland analysiert. Deutschland wird repräsentativ für die EU gewählt, da es die größte Volkswirtschaft in der EU abbildet und für die EU nur deutlich kürzere Datensätze vorhanden sind. Durch die Wahl der Länder kann gezeigt werden, ob mögliche Absicherungseigenschaften nur auf bestimmte Länder begrenzt sind.