Kreditrisikotransferprodukte in der Bankenrechnungslegung (PDF)

Masterarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,7, Georg-August-Universität Göttingen, Sprache: Deutsch, Abstract: Die nationalen und internationalen Finanzmärkte befinden sich seit einigen Jahren in einem stetigen Veränderungsprozess. Damit einher geht ein starkes Wachstum der Märkte für den Transfer von Kreditrisiken. Die damit verbundene Erweiterung der Diversifikationsmöglichkeiten hat insbesondere bei Banken zum einen Auswirkungen auf die Risikosteuerung, zum anderen aber auch auf die Grundgeschäfte.
Im Jahr 2007 sind die ersten Auswirkungen der Finanzmarktkrise deutlich erkennbar geworden. Die Entstehung und vor allem die Verteilung der Kreditrisiken in das weltweite Finanzsystem sind eng mit den Aktivitäten des Kreditrisikotransfers verbunden. Seitdem besteht Unsicherheit darüber, welchen Risiken die einzelnen Akteure tatsächlich ausgesetzt sind. Aus diesem Grund kommt der externen Rechnungslegung von Banken als wichtigstes Informationsinstrument eine besondere Bedeutung zu. Durch eine adäquate Informationsbereitstellung im Jahresabschluss kann die entstandene Unsicherheit reduziert werden. Voraussetzung dafür ist jedoch eine hohe Informationsqualität der Berichterstattung.

Bisher existiert keine vollständige Darstellung dieser Thematik.
Einige Autoren behandeln jedoch ausgewählte Bereiche. Burghof und Rudolph thematisieren die Funktionsweise und den Einfluss des Kreditrisikotransfers auf die Finanzmarktkrise. Löw und Lorenz, Auerbach und Klotzbach, Kuhn und Scharpf sowie Grünberger behandeln jeweils ausgewählte Fragestellungen der Bilanzierung der Instrumente des Kreditrisikotransfers. Sowohl in der englisch- als auch in der deutschsprachigen Literatur finden sich nur wenige Arbeiten, die den Kreditrisikotransfer mit einer Analyse der tatsächlichen Berichterstattung kombinieren.

Ziel dieser Arbeit ist, die Abbildungsunterschiede der verschiedenen Produkte des Kreditrisikotransfers in der externen Rechnungslegung herauszuarbeiten. Zudem soll die Informationsqualität der Berichterstattung über den Einsatz von Kreditrisikotransferprodukten auf Basis der gegebenen Offenlegungspflichten nach IFRS für ausgewählte Banken vor dem Hintergrund der Finanzmarktkrise analysiert werden. Für die Beurteilung der Informationsqualität wurde eine emirische Analyse erstellt, die anhand der pubilzierten Jahresabschlüsse von ausgewahlten Banken über die Qualität der Berichterstattung im Bereich des Kreditrisikotransfers informiert.