Marktstrategien internationaler Hedgefonds und deren Gefahren für einzelne Akteure auf den Finanzmärkten (PDF)

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2022 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, Ostbayerische Technische Hochschule Regensburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Ziel der vorliegenden Bachelorarbeit ist es, die Marktstrategien von Hedgefonds genauer zu untersuchen. Dabei soll die Frage geklärt werden, inwieweit diese eine Gefahr für andere Akteure auf den globalen Finanzmärkten darstellen.

Der Hauptteil der Arbeit ist thematisch in vier Teilbereiche gegliedert. Zu Beginn wird die Anlageklasse der Hedgefonds definiert und deren wichtigsten Charakteristika herausgearbeitet. Im zweiten Abschnitt wird ausführlich auf die verschiedenen Anlagestrategien eingegangen. Beleuchtet werden soll insbesondere, auf welche Art Hedgefonds die Rendite für ihre Anleger generieren. Ausgehend davon werden in Kapitel vier potenzielle Risikofaktoren aufgeführt, die aus den Anlagestrategien resultieren können. Dabei erfolgt eine Klassifizierung der Risiken. Zum einen wird zwischen Risiken unterschieden, die unmittelbare Auswirkungen für die Anleger nach sich ziehen können. Zum anderen können die Marktstrategien der Hedgefonds auch Risiken für die Finanzmärkte mit sich bringen. Im letzten Abschnitt wird beschrieben, inwieweit diese Risiken eine konkrete Bedrohung für die einzelnen Akteure am Finanzmarkt darstellen können. Nach einer Auflistung der einzelnen Finanzmarktteilnehmer wird für jede Gruppe eine Gefahr genauer herausgearbeitet. Die Thesen des Autors werden anhand aussagekräftiger Beispiele aus der Historie der Hedgefonds untermauert. Die erarbeiteten Ergebnisse werden in Kapitel sechs resümiert.