Wertsicherungsstrategien von Finanzprodukten und Portfolios (PDF)

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2016 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1.3, , Sprache: Deutsch, Abstract: Zielsetzung dieser Arbeit ist es zunächst in Kapitel zwei und drei die theoretische Funktionsweise und Handhabung sowohl statischer, als auch dynamischer Strategien zu erläutern. Darauf aufbauend wird in Kapitel 4 das Konzept der statischen Wertsicherung dem dynamischen Konzept gegenübergestellt. Es werden dabei eventuelle Vor- und Nachteile des jeweiligen Ansatzes aufgezeigt. In Kapitel fünf der Arbeit wird zudem anhand eines Garantiefonds eine Wertsicherungsstrategie aus der Praxis analysiert. Im Besonderen wird auf die Motivation des Kaufes, sowie dessen Vorteile beziehungsweise auftretende Einschränkungen eingegangen. Ein weiteres Bestreben liegt in der detaillierten Darstellung der Constant-Proportion-Portfolio-Insurance (CPPI) in Kapitel sechs. Es erfolgt dabei eine Modellierung der Strategie in R. Darüber hinaus wird mithilfe der Modellierung ein Vergleich zur Buy-and-Hold-Strategie gezogen. Des Weiteren wird durch Modifikation einzelner Parameter der CPPI versucht, eine individuelle Anpassung zu ermöglichen. Dabei sollen eventuelle Schwächen der CPPI ausgeglichen werden, um für eine bessere Performance zu sorgen. Abschließend wird die CPPI in einem Niedrigzinsumfeld modelliert. Ferner werden Probleme, die sich aus diesem Umfeld ergeben, aufgedeckt. Die durch die Analyse erarbeiteten Resultate werden in einem abschließenden Resümee präsentiert.